金融系女博士点破股市:目前A股适合做波段,还是长期投资?

作者: 未知 来源: 网络 2019-10-22 16:13:53

(本文由ystz927编译)仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

只有当一个人真正理解自己的性格时,他才离找到适合自己性格的交易规则不远。只有专心致志地做某事,我们才能摆脱困难和怀疑。如果你三心二意,最终你将一事无成。达成协议的唯一方法是简单而快乐地生活,面对自己人性的弱点。事实上,暂时坚持非感官交易很容易,但短期牟取暴利的诱惑往往会让人们回到感官交易的错误轨道上,因为人们总是认为自己的感觉比其他任何东西都更有效。因此,一旦他们陷入感官交易的陷阱,想要回头,他们不仅会损失金钱,还会失去毅力。

你为什么通过股市,把一百万变成一千万?

你敢提贵州茅台吗,还是你有天生的才能,比如杰西·李佛·摩尔,他天生对数字极其敏感?或者,你喜欢威廉·西蒙斯(William Simmons)吗?他把职业生涯从数学家变成了投资者,建立了一个年回报率为45%的奖章基金,并投资于数学模型。

没有。事后聪明一点更好。如果我在贵州茅台酒中占有重要地位.......

因此,要想在股票市场上发财,大多数人不可能,甚至不可能。

股票市场只是一个工作领域,提供了赚钱的机会。开始容易,赚钱不容易。

如果你想赚钱,你必须有两个武器,否则你会裸奔。

首先,你需要有一个交易系统,进行系统交易。

第二,你应该有优秀的个人素质,这些素质满足游戏的需要。

第一点,绝大多数人没有。关于第二点,绝大多数人认为他们有,但他们没有。

交易系统用于系统交易。这听起来很复杂,但实际上很简单。你有一套交易标准让你知道什么时候买什么时候卖吗?这个标准已经反复试验过了,从来没有犯过重大的错误,从来没有造成巨大的损失,忠实地保护你的本金,并不断地为你赚钱?

如果你有,你就是大师。如果你没有,你必须学习。

交易系统允许你做系统交易。当系统发送交易信号时,你只需要像机器人一样执行它。你信任它就像你信任你一样。

至于优秀的品质,不是帮助别人,而是善待他人。

股票市场的突出特点是:冷血。

生活中你是冷血动物,你是动物。在股票市场上,你是冷血动物,你是国王。

在你遇到股市之前,你可能一直是个国王。......

股票市场的优秀品质只适用于股票市场。系统交易会会培养你的冷血。

总而言之,如果你能实现第一个,你就会得到第二个。第二,它将完善第一个

在这个问题上,对于许多投资者来说,这也可能是一个常见的难题。我们应该长期持有股票并进行“价值投资”还是应该分析和预测波段操作的高点和低点?在这个问题上,我将从以下几个方面进行论证,希望能够清除困扰大家的投资迷雾。

一、谁通过长期控股和乐队经营赚钱?

有人说股票的长期投资是赚钱的必要条件。如果你持有贵州茅台18年,你能赚多少钱?如果你持有腾讯的茅台,你能赚多少钱?然而,许多人每天反复买卖。事实上,他们已经被解雇10多年了。时间已经过去了,但钱并不稀缺。有些人仍然遭受损失。这看起来确实很合理。

然而,如果我们从另一个角度来看,如果我们十年前持有中石油,我们仍然会亏损。十年前,我们拥有云南铜业,但我们仍然财大气粗。如果你能在中间做乐队,你仍然可以赚钱。这样,长期持有不一定是正确的。乐队运营是王。

从以上两个观点来看,这实际上是合理的。长期持有可能赚钱,也可能不赚钱。乐队运营可能赚钱,也可能很混乱。所以这并不意味着什么?这需要将上述两个观点应用于投资目标,并在下一节中进行解释。

第二,投资策略由投资目标决定

从刚才的对峙中,我们看到了矛盾的一面。不同的人从不同的角度看待问题,得出不同的结论。因此,那些坚持长期投资是正确的,那些坚持只有乐队才能赚钱的人无法说服对方,因为他们根本不在同一个渠道上。所以我们需要在矛中找到统一。

当我们谈论长期投资时,我们基本上会谈论股神巴菲特。让我们看看巴菲特过去长期投资的股票。哪些公司让他赚了很多钱?真正让巴菲特赚钱的是Xi·史坎迪、可口可乐、富通银行、美国运通等等,我们可以发现巴菲特以相对较低的估值收购了这家公司。

显然,巴菲特的长期盈利股票是弱势周期性股票,如消费类和银行类。这些行业受宏观经济的影响相对较大,购买估值低,公司竞争力强,持续增长。自然,长期持有可以赚钱。

同样,从长远来看,在中国股市,贵州茅台、五粮液和伊利股份等消费类公司也表现良好。他们形成了强大的品牌价值,业绩稳步增长。当他们购买时,最初的估值并不高,并持有很长时间,他们自然能够赚钱。大型国内银行股也是如此。尽管银行股经历了208年的国际金融危机和2015年的去杠杆化股市崩盘,但银行股仍有不断创新高的趋势,在未来很长一段时间内带来稳定的股息回报。

让我们看看让巴菲特赔钱的公司——乐购,它收购时的市盈率高达66倍,后来造成了严重亏损。另一家显然是周期性股票的康菲石油公司,即使以低价买入,也无法盈利。巴菲特也投资了中石油,但他赚了钱,并在中石油上市时卖掉了它。你认为他是一个长期投资者吗?显然,他也是一名乐队成员,因为中石油当时很受重视,所以他卖掉了它。

通过将巴菲特的实际投资理念和行为与a股进行比较,我们发现这并不真实。也就是说,消费品股和有“护城河”的公司长期稳定增长。如果你在低估股票时买入股票,你可以通过长期持有股票来赚钱。在定期库存(石油、煤炭、钢铁等)的情况下。),即使他们是以低估值买入的,他们也可能会赔钱,因为他们自己的股票价格显示出很大的周期性波动,他们可以在这个区间赚钱。

三、长期持有和波段操作注意事项

通过对前两篇文章的解释,我们明白了长期持有和波段操作的关键在于选择相应的投资目标。周期弱、竞争力强、持续增长、盈利能力强的公司,合理估值可以长期投资。然而,周期强劲的公司受到宏观经济波动的极大影响,如果长期持有,可能无法盈利。因此,波段操作可能更合适。

然而,应该注意的是,一些公司在长期持有过程中并不是静止的。即使对于弱周期股票,该行业也高度分化。例如,在白酒行业,贵州茅台和五粮液的利润越来越多,但黄太酒由于亏损已经退出市场。在医药行业,恒瑞药业越来越大,成为市值近3000亿英镑的医药股票。还有陷入财务欺诈的康美制药公司。在这个过程中,有必要动态地跟踪公司的发展并做出修正,而不是简单地购买和持有一定会赚钱。

对于周期性股票,区间相对更合理。这些公司的业绩随着产品价格而上下波动,而产品价格则在宏观经济和供求关系的影响下上下波动。结果,他们的表现表明他们在几年内赚了很多钱。然而,在该行业出现拐点后,未来几年的损失非常悲惨。他们不能简单地看市盈率估值。相反,他们需要分析行业趋势,找到拐点,并捕捉产品价格低、需求疲软时期经济复苏的拐点。然后布局,在繁荣周期的过程中,产品需求会大大增加,会有很多公司进入该行业增加供应,从而形成一个转折点,在最佳表现时会开始准备退出。这与传统的市盈率估值投资相反,即需要“反向投资”才能真正做好该波段的工作。

总结:股票应该长期持有还是保持在一个好的区间取决于股票所在的行业。对于竞争性、盈利性和稳定增长的公司来说,疲软的周期性行业在被低估时可以买入并长期持有,但需要动态跟踪和纠正投资。对于周期性股票,长期持有很难赚钱,适合波段操作。然而,投资逻辑恰恰相反。当利润最好而估价最低时,你不能投资。相反,你应该抓住行业的转折点,进行反向投资。

(注意:如果以下图片看不清楚,请向我索要高清图片,这些图片将被压缩在这里)

1、股市地图的总体轮廓

2.k线基金会

3.平均基数

4.正切基

5.指数分析

6.统计分析

7、选股方法

8.板轮运动

9.股票市场上的各种骗局

由于版面有限,如果看不清楚图片或喜欢小文章,可以关注公开号码月升信息(ystz927)、更多未来市场操作和股票技术分析方法等。你可以向他们学习,干货供应稳定!

1、支持立场选择牲畜存栏

在整个股价上涨期间,有两条明显的支撑线。这条支撑线也被称为上升趋势线。一旦上升趋势线确定,就可以发现爆炸性的牛市。下图

支撑位示意图显示股价一直沿着上升趋势线上升,因为多头股票总是在不同时间被入市的投资者追捧,因此呈现上升趋势,这可以用趋势线,即上升趋势线来表示。

向上的趋势线由向上的直线组成。虽然看起来很简单,但仍然需要一些技巧来判断它的有效性。下面将介绍如何有效地判断上升趋势线,从而有效地判断牛市。

每一次股价调整都会有一个支撑点。从上升趋势线开始,第二个支撑点的出现就是上升趋势线的固定点。如果只有一个起点但没有支撑点,就不能被视为上升趋势线。

此外,支撑点的数量与股价的上升趋势有着密切的关系。趋势明显的股票支持点较少,而趋势相对平稳的股票支持点较多。

2、避免熊市处于压力位置

从下图可以看出,这只股票的调整让每个投资者都非常沮丧,因为没有机会平仓,这是熊市的一个重要特征。所谓的熊市,是慢慢杀跌,长期杀跌,让散户投资者失去信心,面对这样的下跌,巴菲特也无法重返天堂。

我们可以发现熊市的股票价格总是被下跌趋势线所抑制。下降趋势线也由下降趋势线组成。虽然这也很简单,但很容易误判,因为下跌趋势持续多长时间是一个困难,如何确认下跌趋势只是一个小困难。一般来说,我们对下降趋势线有以下理解。

①:一旦下降趋势线形成,它不会在短时间内结束。

(2):下降趋势线的第二个压力点是一个重要的判断点,如果股价不能突破,就会发生长期调整。

(3)下降趋势线的判断也应结合股票的早期趋势。

3、在上升通道开始位置的股票选择

下图显示了一个典型的上升通道。这条上升通道由压力线和支撑线组成,就像鸟的翅膀一样。只有两条线同时存在,才能形成上升通道。

那么上行通道的示意图,如何判断上行通道呢?

一般来说,在上升通道形成之前会有一个底部形状。短期上升通道以西底为主,而中长期上升通道则以直线下跌的V形底为主。股价从底部上涨后,至少需要两波才能完全建立上涨通道。因此,只有当存在两个压力位置和支撑位置时,才能形成上升通道。

有了这个判断,我们可以知道使用上升通道是在一开始就购买,有两点值得新手注意。

(1)从中长期来看,我们应该从底部进行干预,并持有该基金,直到其升值。

(2)从短期来看,应该在底部上涨时进行干预。

当我们确认底部时,我们必须有耐心和信心。如果我们失去了这两颗心,我们将失去对提升通道的准确把握。

4.短期均线选股:超额买入

短期均线由5天均线和10天均线表示,如下图1和图2所示。如何使用短期均线选择股票?我们认为以下几点对初学者来说是值得学习的。

(1)如果股价比短期平均水平高得多,这就是一个短期销售机会。

(2):如果股票价格远远低于短期平均水平,或者如果股票价格回落且没有低于短期平均水平,可以在重新开始时买入。

(3)如果股价低于短期移动平均线,反向泵不能突破短期移动平均线。有必要防止追逐高被套,注意高价销售。

不管卖点是什么,上面的第二点是我们推荐的股票选择策略。我们想选择的是超卖股票,这是一种相当好的短期投资。

总的来说,投资股票其实没那么复杂,你不需要知道任何技术流程,也就是说,购买一家公司的股票对你有好处,对你有坏处。

这就是巴菲特说投资可以进行的原因,只要他们能学习初等数学。“要成功投资,你不需要知道任何专业的投资理论。事实上,你最好对这些事情一无所知。”

价值投资的基础在于人类劳动效率在科技不断进步的推动下不断提高。未来的经济肯定会比现在更强大。即使面对经济危机,它也只是一个定期的调整和优化,而且肯定会比过去更强。

作为经济的基本单位——企业,创造的总价值自然在上升。虽然企业也有自己的预期寿命、寿命和死亡,但整盘的趋势越来越大。

因此,选择质量最好的企业并购买他们的股票相当于和他们一起成长并一起获利。你们呆在一起的时间越长,收获就越大。

价值投资的第一个关键点是安全,即所谓的安全边际。安全边际可以从价格和价值之间的差异或企业的质量中得出。后一点实际上是前一点的一部分。

例如,一个企业能够以每年12%的速度稳步扩大其内在价值,其价值远远超过在同样的其他条件下以每年4%的速度增加其价值的企业。因为高质量的公司比低质量的公司更有价值,所以高质量的公司提供了更大的安全边际。

1、大盘股投资策略

大盘股是指资本超过20亿元人民币的大公司发行的股票。这支股票的特点是它的大部分收益都呈现出稳定而缓慢的增长趋势。由于此类股票的投机需要相对充裕的资金,一般投机者不容易参与此类股票的投机。

如此大的股票的交易策略是:

(1)你可以在一个低迷的低价圈买入股票,然后在业绩显著改善、股价大幅上涨时卖出。与此同时,由于炒作股票需要大量资金,参与促销的主要参与者较少。因此,在经济繁荣时期投资市场是可能的。

(2)在过去的最高和最低价格下,大盘股都有很强的支撑阻力。因此,他们过去的高价是投资者进行真正投资的重要参考。

2.中小股票投资策略

中小股票的特点是:由于投机资金的数量少于大盘股,更容易吸引大玩家介入,因此股票价格上下幅度较大。股票价格的涨跌程度受好消息或坏消息的影响,而且也比大型股票敏感得多。因此,在一场新闻战中,它常常是多头或空头的主要玩家之间争论的对象。中小股票的投资策略是耐心等待股价走出低谷,开始转向上升趋势,并在环境预期改善时买入。它的销售时机可以基于环境因素和性能,利润可以在过去的高价周期附近获得。一般来说,在1-2年内,大多数中小股票都有几次涨跌。只要他们能够有效地把握市场形势,采取适当的方法,投资中小股票的大部分利润都是可观的。

3.成长型股票投资策略

所谓成长型股票是指由快速发展的企业发行的回报率高的股票。增长率越高,股价就越有可能进入市场。

投资成长型股票的策略是:

(1)在众多股票中准确选择适合投资的成长型股票。成长型股票的选择,一是要注意成长型行业的选择。第二是选择资本较少的股票。资本较少的公司有更高的增长预期。因为大公司要保持快速的扩张速度越来越困难,一个拥有5000万到1亿元资本的企业要比一个拥有5亿到10亿元资本的企业容易得多。第三,要注意选择过去一两年增长率较高的股票,成长型股票的利润增长率要比大多数其他股票快得多,一般是其他股票的1.5倍以上。

(2)正确确定销售时间。由于成长型股票的价格会因公司经营状况的变化而波动,因此涨幅大于其他股票。在牛市阶段,投资成长股的策略应该是:在牛市的第一阶段投资活跃股票,在中期购买较小的成长股。当股市狂潮蔓延时,你应该抓紧时间卖出你持有的股票。随着成长股在熊市大幅下跌,在牛市中走高,成长股投资通常更适合积极投资。

4.投资股票的交易策略

投资股票是指那些容易被投机者操纵并导致价格暴涨暴跌的股票。投资股票通常是内地投机者买卖的主要目标。因为这些股票容易涨跌,投机者可以通过操作这些股票在短时间内获得可观的利润。

投资股票的买卖策略是:

(1)选择资本较少的股票作为攻击目标。对于资本较少的股票,一旦投入大量资金,很容易导致价格大幅变动,投资者可能通过如此大的价格波动获得买卖差价。

(2)选择有利有弊的股票。由于股票的优势与劣势并存,当其优势被广泛宣传时,很容易使股票暴涨;当其弱点被广泛传播时,很容易导致股价暴跌。

(3)选择新技术公司新上市或发行的股票。这种股票通常会引起很高的期望,这很容易导致买卖双方的操纵,并导致股票价格的大幅波动。

(4)选择改制重组公司的股票。这是因为当一家业绩不佳的公司重建时,投机者很容易干预股市操纵公司,从而导致股价大幅变动。需要特别指出的是,由于投资股票容易被投机者操纵,人为地导致股价飙升和暴跌,一般投资者需要采取谨慎的态度,不要轻易干预。如果他们盲目跟随这一趋势,他们很容易被高价格锁定,成为大投机者的受害者。

5、蓝筹股投资策略

蓝筹股的特点是:投资报酬率相当优厚稳定,股价波幅变动不大,当多头市场来临时,它不会首当其冲而使股价上涨。经常的情况是其他股票已经连续上涨一截,蓝筹股才会缓慢攀升;而当空头市场到来,投机股率先崩溃,其它

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